Imovina vs. pasiva: nauči razliku koja menja sve

Imovina vs. pasiva: nauči razliku koja menja sve (u stilu Roberta Kiyosakija)

Imovina vs. pasiva: razlika koja menja sve
Jednostavan, praktičan i „oštre olovke“ vodič: kako da prepoznaš imovinu i pasivu, uvedeš cashflow-first pravila, koristiš dobar dug i izgradiš tokove koji te plaćaju dok spavaš.

Uvod: Ako ovo ne razumeš — radiš za tuđi džep

Najveća zabluda malih biznisa i preduzetnika 40+ nije „nedostatak kapitala“, već nepoznavanje razlike između imovine i pasive.
U stilu Kiyosakija, kratak rez:

  • Imovina ti ubacuje novac u džep (pozitivan neto tok).

  • Pasiva ti izvlači novac iz džepa (negativan neto tok).

Sve ostalo je šminka. Auto za „imidž“? Pasiva. Mašina koja je pod ugovorom i radi svake nedelje? Imovina. Kuća u kojoj živiš — najčešće pasiva (ako nema neto prihoda). Brutalno? Da. Korisno? Presudno.

Povezano čitanje:

1) Jedna rečenica koja menja način razmišljanja

Imovina je ono što ti, posle svih troškova, redovno donosi pozitivan novčani tok.

Ne „možda“, ne „jednog dana kad poraste vrednost“. Sada. U gotovini. Iz meseca u mesec. Ako nema ulaza — to nije imovina, to je trošak prerušен u status.

2) Brzi testovi: 5 filtera istine

Stavi svaku stavku kroz ovih 5 pitanja:

  1. Cashflow test: Da li neto (posle svih troškova) ulazi novac svaki mesec? (DA → kandidat za imovinu; NE → pasiva).

  2. Likvidnost: Mogu li da pretvorim u keš bez velikog gubitka u 30–60 dana? (Više likvidno = manji rizik.)

  3. Volatilnost: Koliko „pleše“ vrednost? Ako prihod zavisi od raspoloženja tržišta — veći oprez.

  4. Održavanje i skriveni troškovi: Servis, porezi, osiguranje, vreme tima — često pretvore „imovinu“ u pasivu.

  5. Kontrola: Da li ja kontrolišem tok (ugovor, zakup, pretplata) ili sam pasivni posmatrač?

Prođi svoje troškove/„investicije“ kroz ova sita i videćeš koliko „imovine“ je u stvari — pasiva.

3) Primeri iz života i biznisa (bez magle)

Lične finansije

  • Stan u kom živiš (bez podstanara): pasiva (rata, porez, održavanje).

  • Garsonjera koja se izdaje sa neto +120€ mesečno: imovina.

  • „Luks“ auto na kredit bez poslovne funkcije: pasiva.

  • ETF sa kvartalnim dividendama (koje ne trošiš, već reinvestiraš): imovina (tok + kapital).

Biznis (MSP)

  • CNC mašina sa ugovorom od 24 meseca i popunjenošću 70%+: imovina.

  • Softver za „imidž“ koji niko ne koristi: pasiva.

  • Baza SOP-ova (procesa) koja ti štedi 20h mesečno (manje grešaka, brža isporuka): imovina (štedi novac = pravi novac).

  • Dva radna mesta bez pipeline-a i SOP-a, „da bude spremno kad dođe posao“: pasiva.

4) Formula istine: neto prinos i DSCR

Neto prinos (za bilo kakvu „imovinu“)

Neto prinos = (Prihodi – Svi troškovi) / Uloženi kapital

  • Ako kupiš opremu za 10.000 € i mesečno posle svega zarađuješ 300 €, neto prinos je 3% mesečno (~36% godišnje) → to je imovina.

  • Ako si „negde oko nule“ ili u minusu — to je pasiva.

Dug (dobar vs. loš) i DSCR

Dobar dug kupuje imovinu sa viškom novčanog toka. Proveri ga DSCR-om:

DSCR = Neto operativni prihod / Godišnja otplata duga
Cilj: DSCR ≥ 1,25 (i posle stres-testa)

Stres-test: zamisli +2 p.p. veću kamatu i −20% niži prihod. Ako DSCR padne ispod 1,0 — ne ulaziš.

5) „Cashflow-first“: pokrij fiksne troškove dok spavaš

Tvoj cilj u narednih 12–18 meseci je da fiksne troškove (plate, zakup, softver, komunalije) pokrije ponavljajući prihod.
Sve ostalo je dobitak, a ne uslov preživljavanja.

Tri realna izvora ponavljajućih tokova

  1. Ugovori održavanja (servis, „care plan“, SLA) — malo, ali stabilno.

  2. Licenciranje/pretplate (šabloni, obuka, alat).

  3. Mikro-najam opreme koju već poseduješ (mikro „fleet“).

6) 90-dnevni plan: od „S“ ka „B“ (i dalje ka „I“)

Nedelje 1–2: Dijagnostika (oštra olovka)

  • Napravi tabelu Ulazi/Izlazi (lični + biznis).

  • Pored svake stavke stavi: Imovina / Pasiva / Neutralno.

  • Obeleži 3 najveće pasive i spusti ih −10% u 30 dana (pregovori, zamena, ukidanje).

  • Zidni KPI: Neto operativni tok, DSO (dani naplate), bruto marža.

Nedelje 3–6: Pakuj vrednost u ugovore

  • Izaberi uslugu koju već radiš → napravi pretplatni paket (3 nivoa), jasan ishod i SLA.

  • Dokumentuj 3 procesa (prodaja, isporuka, naplata) u SOP od 1 strane po procesu.

  • Delegiraj 20% operativnih zadataka (freelance/part-time). Sistem > superheroj.

Nedelje 7–10: Mala imovina i „dobar dug“

  • Identifikuj malu imovinu koja odmah donosi tok (alat/oprema s ugovorom).

  • Ako treba dug — DSCR ≥ 1,25 i stres-test; u suprotnom, ne potpisuj.

  • Lansiraj lead magnet (checklista/šablon) → newsletter → mini-radionica (tripwire).

Nedelje 11–12: Konsolidacija i prva „I“ odluka

  • Čime god da si počeo — standardizuj i skaliraj (SOP + ugovori).

  • Prvi mali „I“ korak: dosadan, predvidljiv instrument (ne egzotika), ili mikro-nekretnina sa stvarnim neto prinosom.

  • Zaključaј keš jastuk 3–6 meseci fiksnih troškova (netaknut).

7) Šabloni spremni za copy-paste

7.1. Checklista „Imovina ili pasiva?“

  • Donosi li neto novac svakog meseca?

  • Imam li ugovor/pretplatu/potvrđenu potražnju?

  • Koliko koštaju održavanje/porezi/osiguranje/vreme tima?

  • Mogu li da je prodam u 60 dana bez velikog gubitka?

  • Ako dignem kredit: DSCR ≥ 1,25 i prolazi stres-test?

Ako 2+ odgovora idu u „ne“ — pasiva.

7.2. SOP (1 stranica)

  • Svrha: zašto postoji proces

  • Ulaz: šta ulazi (dokumenti/podaci)

  • Koraci: 1–7, jasno i mereno

  • Izlaz/KPI: kako znamo da je dobro

  • Vlasnik: ko odgovara

  • Rizici/Fallback: šta radimo kad zapne

7.3. Kostur ugovora održavanja

  • Opseg: šta radimo mesečno (merljivo)

  • SLA: vreme odgovora/rešavanja

  • Izveštaj: mesečni KPI na 1 strani

  • Cena: fiksno + dodatni sati po tarifi

  • Otkazni rok: 30 dana

  • Avans: 1 mesec unapred

7.4. Stres-test duga (worksheet)

  • Prihod (osnovni i „pesimistički“), kamata sada i +2 p.p., DSCR po oba scenarija, minimalni keš jastuk, „go/no-go“.

8) Najčešće zamke (i kako da ih presečeš)

  1. „Investicija“ bez ulaza.

    • Lekcija: Bez ugovora/pretplate — to nije imovina.

  2. Ego-kupovine (auto, kancelarija, gadgeti).

    • Lekcija: Status je pasiva. Tok je kralj.

  3. Zaduženje bez brojeva.

    • Lekcija: Nema DSCR i stres-testa — nema potpisa.

  4. „Ja sam posao“.

    • Lekcija: Dokumentuj. Delegiraj. Automatizuj. Sistem isplaćuje tebe, ne obrnuto.

  5. Lov na „jackpot“.

    • Lekcija: Dosadne, ponavljajuće pare prave slobodu. Glamur čeka.

9) KPI koje gledaš kao soko (mesečno)

  • Neto operativni tok (posle svih troškova, pre dividendi).

  • Udeo ponavljajućih prihoda (% od ukupnih).

  • DSO (dani naplate) i churn retajnera.

  • DSCR na svim obavezama (cilj ≥ 1,25).

  • Udeo tvog rada u operativi (cilj: −25% u 90 dana).

10) Mini-studije (fiktivne, tipične scenarije)

A) Proizvodnja (52, vlasnik) — „zima jede keš“

Problem: Sezonalnost, krediti krpe rupe.
Potez: 3 ugovora održavanja (servis + potrošni materijal), avansi 40%, milestone fakture; konsolidacija softvera (−18% troška).
Ishod (6 meseci): 70% fiksnih troškova pokriveno retajnerima; potreba za obrtom snižena 35%.

B) IT agencija (45, partner) — svaki projekat „custom“

Problem: DSO 60+, nema ponavljajućih tokova.
Potez: „Discovery“ faza postaje plaćeni paket; „care plan“ održavanje; SOP prodaje/naplate.
Ishod: 4 retajnera po 800 €/m; DSO pao na 32 dana; vlasnik oslobođen 10h nedeljno.

C) Konsalting (58, solo) — ti si jedini resurs

Problem: Prihod „na trzaje“.
Potez: Licencni mini-kurs + Q&A; kvartalna grupna radionica; newsletter.
Ishod: Stabilan tok 2.500–3.000 € mesečno; veća selekcija premium klijenata.

11) Mindset „oštre olovke“ (kratko, ali zareže)

  • Piši brojeve rukom. Kad napišeš, osetiš.

  • Jedno DA = deset NE. Fokus hrani tok.

  • Najskuplji luksuz je pasiva prerušena u imovinu.

  • Novac voli red. SOP i KPI nisu „korpora“; to je mašina koja te plaća.

  • Uči prodaju i poreze. Nema bogatstva bez ova dva jezika.

Povezano čitanje na Biznis Planetu

  • Prodaja: kako da uvide pretvoriš u ugovore, predvidljivo.

  • Marketing: kanali i formati koji stvaraju potražnju (bez „fejka“).

  • Izgradnja brenda: brend koji privlači prave prilike.

  • Motivacija: studije osnivača i „mapa hrabrosti“.

  • Žigovi i IS: zaštiti ime, IP i ugovore — štit tvoje imovine.

Zaključak: Tvoj posao mora postati imovina

Sutra ne dođeš u kancelariju — koliko para ulazi samo od sebe?
Ako je odgovor blizu nule, ovo je tvoj plan: prepoznaj pasive, seci ih, pakuj vrednost u ugovore, uvodi ponavljajuće tokove i koristi dobar dug samo kroz DSCR i stres-test. Za 90 dana bićeš bliže onome što Kiyosaki stalno ponavlja: novac radi za tebe.

Počni danas:

  1. Nacrtaj svoju mapu Imovina/Pasiva.

  2. Napravi jedan retajner (SLA, opseg, cena, otkazni rok).

  3. Uradi stres-test svakog duga (DSCR ≥ 1,25).

  4. Zaključaј keš jastuk (3–6 meseci fiksnih troškova).

  5. Smanji svoje učešće u operativi za 25% u 90 dana.

Ne treba ti dozvola. Treba ti odluka — i oštra olovka.

about avada business

Integer euismod lacus magna uisque curd metus luctus vitae pharet auctor mattis semat.

2025
Business Conference
15-18 December

New York City